Jsou fondy peněžního trhu bezpečnou sázkou v recesi?


Binární možnosti bitcoinů a etereum


Zprávy o koronaviru v přímém přenosu

Když je volatilita na akciovém trhu předchůdcem recese, možná budete hledat bezpečnější investice, aby se věci dostaly ven.

Hotovost je jednou z možností, byť s omezeným růstovým potenciálem. Na druhé straně investice do podílových fondů peněžního trhu mohou v krátkodobém horizontu nabídnout jak bezpečnost, tak růst.

„Výhodou fondu peněžního trhu v období vysoké volatility nebo dokonce recese je to, že nabízí investorům bezpečnější a méně rizikovou možnost, jak vložit své peníze při vyjíždění,“ říká Joshua Simpson, investiční poradce společnosti Lake Advisory Skupina v Lady Lake, Florida.

Simpson říká, že výnosy z fondů peněžního trhu přinášejí výnosy a zároveň poskytují investorům flexibilitu, aby se mohli vrátit na trh, jakmile recese začne zvrátit. Ve srovnání s jinými podílovými fondy jsou úrovně rizik u fondu peněžního trhu nižší, což může být uklidňující v období dlouhodobé volatility akcií.

[Viz: 7 věcí, které byste měli vědět o podílových fondech peněžního trhu.]

Pokud hledáte záchrannou síť pro recesi, vzájemné fondy peněžního trhu mohou být dobrou volbou. Před zavázáním mějte na paměti několik věcí:

- Vědět, co odlišuje fondy peněžního trhu.

- Pochopit související rizika.

- Pečlivě přemýšlejte, než půjdete all-in.

- Naplánujte strategii odchodu.

Co odlišuje fondy peněžního trhu

Fondy peněžního trhu se liší od ostatních podílových fondů v jednom klíčovém aspektu: do čeho investují.

„Fondy peněžního trhu jsou typem otevřeného podílového fondu, který investuje do krátkodobých dluhových cenných papírů, jako jsou americké státní pokladny a komerční papíry,“ říká Chad Rixse, ředitel finančního plánování a poradce v oblasti bohatství v Forefront Wealth Partners.

Rixse říká, že cílem těchto fondů je udržovat stabilní hodnotu aktiv s vysoce likvidními investicemi a zároveň vytvářet výnosy z dividend pro investory. Akciové fondy jsou naopak častěji zaměřeny na dlouhodobé zhodnocování kapitálu.

Hlavním cílem by obvykle mohlo být zhodnocení kapitálu. Ale když recese zasáhne, růst akcií lze efektivně zastavit v jejích stopách. Inherentní volatilita spojená s akciovými fondy se může zvýšit, což v blízké době může omezit návratnost výnosů.

Převedení některých vašich aktiv do fondu peněžního trhu v prostředí recese může nabídnout izolaci proti této volatilitě.

"Zatímco většina ostatních aktiv bude trpět poklesem v recesi, fondy peněžního trhu efektivně slouží jako hotovostní ekvivalenty, fungující jako vyrovnávací rezerva v klientských portfoliích," říká Dimitry Farberov, investiční poradce společnosti Miracle Mile Advisors v Los Angeles.

Jinými slovy, fond peněžního trhu může pomoci zmírnit ránu klesajících cen akcií nebo pod výkonem podílového fondu, když se ekonomika zmenšuje.

"Vyloučení peněz z akcií a jejich přesun do fondu peněžního trhu, aby nedošlo ke ztrátě více peněz, je chytrý tah, protože hotovost je aktivem," říká Simpson. "Nemusíte jezdit na trhu až dolů."

Simpson říká, že investoři mohou zachovat některé ze svých zisků vedoucích k recesi prodejem některých svých akcií a vložením hotovosti do fondu peněžního trhu. Tímto říká, že „budete tak daleko dále, až se věci začnou zotavovat.“

Jsou fondy peněžního trhu bezpečné

Má smysl položit tuto otázku, pokud máte obavy, jak by se volatilita na akciovém trhu mohla projevit ve vašem portfoliu.

Ve srovnání s tradičními podílovými fondy nebo jednotlivými akciemi jsou fondy peněžního trhu méně citlivé na vzestupy a zápory trhu. Neexistuje však nic takového jako riziko nulového peněžního trhu.

Rixse poukazuje na to, že i když se jedná o investice zaměřené na hotovost, nejsou pojištěny společností Federal Deposit Insurance Corporation, známou jako FDIC, jako spořicí účet na peněžním trhu v bance. A on říká, že je teoreticky možné, že fondy peněžního trhu ztratí hodnotu.

"V roce 2008 jsme viděli pokles jednoho významného fondu peněžního trhu, když Lehman Brothers zkrachoval a dluh, který fond držel od Lehmanu, znehodnotil hodnotu," říká Rixse.

Z tohoto důvodu je důležité zvážit kvalitu fondů peněžního trhu, do kterých se rozhodnete investovat během recese, pokud se jedná o řízení rizika.

"Investoři musí vědět, že ne všechny fondy peněžního trhu jsou vytvářeny stejně," říká Farberov. "Při výběru fondu peněžního trhu se musí investoři zaměřit spíše na fondy nabízené nejuznávanějšími společnostmi s velkými aktivy, které spravují, spíše než pronásledovat výnos."

Než začnete zařízení All-In, pečlivě přemýšlejte

Podílové fondy peněžního trhu mohou být pro recesi bezpečnou volbou, nemohou se však shodovat s výkonem akcií. Farberov říká, že investoři by měli zvážit, jak by držení fondů peněžního trhu mohlo v krátkodobém horizontu ovlivnit celkovou návratnost portfolia a jaký kompromis by bylo možné dosáhnout vyhýbáním se akciím.

Další věcí, kterou je třeba zvážit, je potenciál pro zmeškané příležitosti, když se posunete od akcií.

[Viz: 8 otázek se zeptat finančního poradce během volatilních trhů.]

"Poklesy trhu vytvářejí příležitosti pro investory ke koupi akcií se slevou, což může pomoci zlepšit dlouhodobé výnosy," říká Rixse.

Zatímco fondy peněžního trhu mohou vypadat atraktivní, když se trh otočí a propadne, úplné vyhýbání se akciím nemusí být nejlepší strategií. Když se můžete řídit radou Warrena Buffetta, abyste byli chamtiví, když se ostatní bojí, mohli byste být připraveni nabrat kvalitní akcie za výhodné ceny, když je trh dole.

Naplánujte strategii odchodu

Recese, byť bolestivá a zdánlivě nekončící, nakonec mizí, jak se trh a ekonomika mění v nový cyklus. Pokud v mezidobí investujete do podílových fondů peněžního trhu, je důležité myslet dopředu.

"Největší nevýhodou investic do fondů peněžního trhu v recesi je to, že mají nulovou vzhůru," říká Farberov. "Akciové trhy jsou obvykle v polovině recese a investoři s aktivy zaparkovanými ve fondech peněžního trhu pravděpodobně zmeškají zhodnocování svých portfolií."

Investiční odborníci mají tendenci souhlasit s tím, že pokusit se o čas na trhu je blázen, ale měli byste pozorně sledovat příznaky hrozícího vzestupu. Je také důležité mít na paměti faktory, které vedou k recesi, protože ty mohou ovlivnit načasování.

Simpson například říká, že zotavení může přijít rychle, pokud je recese způsobena jinými záležitostmi než ekonomickými, jako je globální zdravotní krize. Upozorňuje však, že důležitou věcí není příliš brzy investovat.

„Čekání, dokud neuvidíte určitou jasnost a nějaké trvalé zotavení, i když vám chybí prvních 5% zotavení, je lepší než příliš brzy investovat a sledovat, jak vaše peníze klesají o dalších 10%,“ říká. "Hotovost je aktivum a není nic špatného na tom, abyste byli trpěliví a čekali, až budete pohodlně přesouvat peníze zpět do akcií a dalších investic."

Více z amerických zpráv a světové zprávy

Zdroj: https://finance.yahoo.com/news/money-market-funds-safe-bet-194728718.html